常言道「歷史是由勝利者書寫的」，只著重記載得勝者的凱歌，內裏許多腥風血雨往往被輕輕帶過。本片取材自十五世紀朝鮮王朝歷史事件：首陽大君（後來的世祖）發動政變，廢黜其姪端宗，並將他流放至江原道寧越郡的清泠浦。
故事講述清泠浦村長嚴興道（柳海真飾）為了讓生活艱苦的村民過上好日子，設法讓村落成為流放地，盼望被流放的貴族能帶來豐碩的資源，竟然如願以償，不料迎來的是被貶為「魯山君」的前君王李弘暐（朴志訓飾）。魯山君意志消沉，一心求死，令扛上照顧重任的嚴興道惶恐不安。但經過長時間相處，村民的善良感動了魯山君，彼此建立了深厚情誼。他決心撥亂反正，重新振作，發動政變。然而，這是一場最終失敗的政治運動，被權傾朝野的大臣韓明澮（劉智泰飾）鎮壓。
本片重點放在一段跨越階級與年齡的友誼，以及少年落泊的魯山君如何在三面環水、後方是險峻山崖、猶如陸上孤島的清泠浦認清真我，堅決反抗暴政。雖然題旨沉重，但前段調子輕鬆明快。嚴興道是一個有趣的市井小人物，接待流放貴族，只想為村民爭取吃香軟的白米飯，後來害怕照顧不周禍及全村而戰戰競競，接著和魯山君成為莫逆之交，冒險支持他起義，柳海真在詼諧與真摯之間的演出拿捏準確，他和飾演純樸村民的多位演員創造了很多歡笑聲和動人時刻。外貌俊朗的朴志訓討人喜歡，後段醒覺之後，演繹出王者風範。
落難皇帝與村民之間的情誼，與及後來令人遺憾的結尾，打動人心。魯山君放下高高在上的身段，感受那些連溫飽都成問題的守護者之愛；很多人得知他被流放，不惜登山涉水到清泠浦送上祝福，證明這位「敗君」是真正得民心。相反，暴力奪權者卻贏不了民心。在混亂失序的時代，行正道彌足珍貴——雖然歷史未必會讚揚及如實記載失敗者和小人物事蹟。